Fra januar til november 2021 var den nyinstallerede solcellekapacitet i Kina 34,8 GW, en år-til-år stigning på 34,5 %.I betragtning af, at næsten halvdelen af den installerede kapacitet i 2020 vil finde sted i december, vil vækstraten for hele året 2021 være meget lavere end markedets forventninger.China Photovoltaic Industry Association sænkede sin årlige prognose for installeret kapacitet med 10GW til 45-55GW.
Efter kulstoftoppen i 2030 og målet om CO2-neutralitet i 2060 er fremsat, tror alle samfundslag generelt, at solcelleindustrien vil indlede en historisk gylden udviklingscyklus, men prisstigningen gennem 2021 har skabt et ekstremt industrielt miljø.
Fra top til bund er den solcelleindustrikæde groft opdelt i fire produktionsled: siliciummaterialer, siliciumwafers, celler og moduler plus kraftværksudvikling, i alt fem led.
Efter starten af 2021 vil prisen på siliciumskiver, celleledning, overlejret glas, EVA-film, bagplade, ramme og andre hjælpematerialer stige.Modulprisen blev skubbet tilbage til 2 yuan/W for tre år siden i løbet af året, og den vil være 1,57 i 2020. Yuan/W.I det seneste årti eller deromkring har komponentpriserne stort set fulgt den ensidige nedadgående logik, og prisvendingen i 2021 har begrænset viljen til at installere downstream-kraftværker.
I fremtiden vil den ujævne udvikling af forskellige led i solcelleindustriens kæde fortsætte.At sikre forsyningskædens sikkerhed er et vigtigt emne for alle virksomheder.Prisudsving vil i høj grad reducere overholdelsesgraden og skade branchens omdømme.
Baseret på de nedadgående forventninger til prisen på industrikæden og de enorme indenlandske projektreserver forudser Solcelleindustriens sammenslutning, at den nyinstallerede solcellekapacitet i 2022 sandsynligvis vil overstige 75 GW.Blandt dem er det distribuerede solcelleklima gradvist ved at tage form, og markedet begynder at tage form.
Stimuleret af dual-carbon-målene, kapper kapitalen med at øge solceller, en ny runde af kapacitetsudvidelser er begyndt, strukturelt overskud og ubalancer eksisterer stadig, og kan endda intensiveres.Under kampen mellem nye og gamle aktører er industristrukturen uundgåelig.
1、Der er stadig et godt år for siliciummaterialer
Under prisstigningen i 2021 vil de fire store led i solcelleproduktion være ujævne.
Fra januar til september steg priserne på siliciummaterialer, siliciumskiver, solceller og moduler med henholdsvis 165 %, 62,6 %, 20 % og 10,8 %.Prisstigningen skyldes det høje udbud af siliciummaterialer og høj prismangel.De stærkt koncentrerede siliciumwafer-virksomheder høstede også udbytte i første halvår.I andet halvår faldt overskuddet på grund af frigivelsen af ny produktionskapacitet og udtømningen af lavprislagre;evnen til at overføre omkostninger på batteri og modul ender Væsentligt svagere, og overskuddet er alvorligt skadet.
Med åbningen af en ny runde af kapacitetskonkurrence vil overskudsfordelingen på fremstillingssiden ændre sig i 2022: Siliciummaterialer fortsætter med at give overskud, siliciumwafer-konkurrencen er hård, og batteri- og moduloverskuddet forventes at blive genoprettet.
Næste år vil det overordnede udbud og efterspørgsel af siliciummaterialer forblive tæt afbalanceret, og priscentret vil bevæge sig nedad, men denne forbindelse vil stadig opretholde højere overskud.I 2021 svarer det samlede udbud af omkring 580.000 tons siliciummaterialer stort set til efterspørgslen efter terminalinstallationer;sammenlignet med siliciumwaferenden med en produktionskapacitet på mere end 300 GW er den dog en mangelvare, hvilket fører til fænomenet med at haste, hamstre og presse priserne op på markedet.
Selvom den høje fortjeneste af siliciummaterialer i 2021 har ført til produktionsudvidelse, på grund af høje adgangsbarrierer og lange produktionsekspansionscyklusser, vil kløften i produktionskapacitet med siliciumwafers næste år stadig være indlysende.
Ved udgangen af 2022 vil den indenlandske produktionskapacitet for polysilicium være på 850.000 tons/år.Under hensyntagen til den oversøiske produktionskapacitet kan den imødekomme den installerede efterspørgsel på 230 GW.Ved udgangen af 2022 vil kun Top5-siliciumwafer-virksomheder tilføje omkring 100GW ny kapacitet, og den samlede kapacitet af siliciumwafers vil være tæt på 500GW.
Under hensyntagen til usikre faktorer såsom tempoet i kapacitetsfrigivelsen, dobbelte energiforbrugskontrolindikatorer og eftersyn, vil ny siliciumproduktionskapacitet være begrænset i første halvdel af 2022, overlejret på stiv downstream-efterspørgsel og stramt afbalanceret udbud og efterspørgsel.Udbudsspændingerne i andet halvår vil blive effektivt afhjulpet.
I forhold til priserne på siliciummateriale vil første halvår af 2022 falde støt, og faldet kan accelerere i andet halvår.Den årlige pris kan være 150.000-200.000 yuan/ton.
Selvom denne pris er faldet fra 2021, er den stadig på et absolut højdepunkt i historien, og kapacitetsudnyttelsesgraden og rentabiliteten hos førende producenter vil fortsat være høj.
Stimuleret af priser har næsten alle førende indenlandske siliciummaterialer allerede smidt planer om at udvide deres produktion ud.Generelt er produktionscyklussen for et siliciummaterialeprojekt omkring 18 måneder, produktionskapacitetens frigivelseshastighed er langsom, produktionskapacitetens fleksibilitet er også lille, og opstarts- og nedlukningsomkostningerne er høje.Når terminalen begynder at justere, vil siliciummaterialeforbindelsen falde i en passiv tilstand.
Det kortsigtede udbud af siliciummaterialer er fortsat stramt, og produktionskapaciteten vil fortsat blive frigivet i de næste 2-3 år, og udbuddet kan overstige efterspørgslen på mellemlang og lang sigt.
På nuværende tidspunkt har den planlagte produktionskapacitet annonceret af siliciumvirksomheder oversteget 3 millioner tons, hvilket kan imødekomme den installerede efterspørgsel på 1.200 GW.I betragtning af den enorme kapacitet under opførelse, vil de gode dage for siliciumvirksomheder sandsynligvis kun være 2022.
2、Epoken med højprofit siliciumwafers er forbi
I 2022 vil siliciumwafer-segmentet smage den bitre frugt af overudvidelse af produktionskapaciteten og blive det mest konkurrencedygtige segment.Overskud og industriel koncentration vil falde, og det vil sige farvel til den femårige højprofit-æra.
Stimuleret af dual-carbon-målene er high-profit, lavtærskel silicium wafer segmentet mere begunstiget af kapital.Den overskydende fortjeneste forsvinder gradvist med udvidelsen af produktionskapaciteten, og prisstigningen på siliciummaterialer fremskynder udhulingen af siliciumwaferoverskuddet.I anden halvdel af 2022, med frigivelsen af ny siliciummaterialeproduktionskapacitet, vil der sandsynligvis opstå en priskrig på siliciumwaferenden.Til den tid vil overskuddet være stærkt presset, og noget af anden- og tredjelinjeproduktionskapaciteten kan trække sig tilbage fra markedet.
Med tilbagekaldelse af upstream-siliciummateriale og waferpriser og støtte fra en stærk downstream-efterspørgsel efter installeret kapacitet, vil rentabiliteten af solceller og komponenter i 2022 blive repareret, og der vil ikke være behov for at lide af splintring.
3、Fotovoltaisk fremstilling vil danne et nyt konkurrencepræget landskab
Ifølge ovenstående slutning er den mest smertefulde del af solcelleindustriens kæde i 2022 det alvorlige overskud af siliciumwafers, blandt hvilke specialiserede siliciumwaferproducenter er de fleste;de lykkeligste er stadig siliciummaterialevirksomheder, og lederne vil få mest overskud.
På nuværende tidspunkt er solcellevirksomhedernes finansieringskapacitet blevet kraftigt forbedret, men de hurtige teknologiske fremskridt har ført til accelererede afskrivninger af aktiver.I denne sammenhæng er vertikal integration et tveægget sværd, især i de to led, hvor batterier og siliciummaterialer er overinvesteret.Samarbejde er en god måde.
Med omstruktureringen af industriens overskud og tilgangen af nye aktører vil solcelleindustriens konkurrencelandskab i 2022 også have store variabler.
Stimuleret af dual-carbon-målene investerer flere og flere nye aktører i solcelleproduktion, hvilket bringer store udfordringer til traditionelle solcellevirksomheder og kan føre til grundlæggende ændringer i den industrielle struktur.
Det er første gang i historien, at grænseoverskridende kapital er gået ind i solcellefremstilling i så stor skala.Nye deltagere har altid en sen starter-fordel, og gamle spillere uden kernekonkurrenceevne vil sandsynligvis let blive elimineret af nytilkomne med rig rigdom.
4、Distribueret kraftværk er ikke længere en understøttende rolle
Kraftværket er nedstrømsleddet for solcelleanlæg.I 2022 vil kraftværkets installerede kapacitetsstruktur også vise nye funktioner.
Fotovoltaiske kraftværker kan groft opdeles i to typer: centraliserede og distribuerede.Sidstnævnte er opdelt i industriel og kommerciel og husholdningsbrug.Ved at drage fordel af stimulansen fra politikken og politikken med at subsidiere 3 cents pr. kilowatt-time elektricitet er brugerens installerede kapacitet steget i vejret;mens centraliseret installeret kapacitet er skrumpet på grund af prisstigninger, vil sandsynligheden for distribueret installeret kapacitet i 2021 ramme rekordhøjt, og andelen af den samlede installerede kapacitet vil også blive øget.Super centraliseret for første gang i historien.
Fra januar til oktober 2021 var den distribuerede installerede kapacitet 19 GW, svarende til omkring 65 % af den samlede installerede kapacitet i samme periode, hvoraf husholdningernes forbrug steg med 106 % år-til-år til 13,6 GW, hvilket var hovedkilden til ny installeret kapacitet.
I lang tid er det distribuerede solcellemarked hovedsageligt blevet udviklet af private virksomheder på grund af dets fragmentering og lille størrelse.Den potentielle installerede kapacitet af distribueret solcelle i landet overstiger 500 GW.Men på grund af den utilstrækkelige forståelse af politikker fra nogle lokale regeringer og virksomheder og manglen på overordnet planlægning, opstod der ofte kaos i faktiske operationer.Ifølge statistikker fra China Photovoltaic Industry Association er omfanget af storskala basisprojekter på i alt mere end 60GW blevet annonceret i Kina, og den samlede implementeringsskala af solcellekraftværker i 19 provinser (regioner og byer) er omkring 89,28 GW.
På baggrund af dette forudsiger China Photovoltaic Industry Association, der overlejrer de nedadgående forventninger til prisen på industrikæden, at den nyinstallerede solcellekapacitet i 2022 vil være mere end 75GW.
Indlægstid: Jan-06-2022